Olivier Demeulenaere – Regards sur l'économie,  23 août 2015


La Grande catastrophe financière
Egon Von Greyerz (*)
 

La plupart des gens ignorent, totalement, que 2007-2008 n’était qu’un avant-goût de ce que nous allons, bientôt, connaître. Les 60.000 milliards $ supplémentaires de crédit et de monnaie imprimée depuis, ainsi que la baisse des taux d’intérêt à zéro, ont donné au monde l’impression que tout va pour le mieux, à nouveau

Je vais être très clair : rien ne va bien. Huit ans après le début de la Grande crise financière, l'économie de la bulle spéculative s’est, maintenant, étendue, jusqu’à la deuxième plus grande économie, la Chine. La Chine a augmenté sa dette, de façon exponentielle, en la faisant passer de 2.000 milliards $ à 28.000 milliards $, depuis le début de ce siècle. Une grande partie de cette dette a servi à financer des «éléphants blancs» et des villes fantômes. Il serait surprenant que le total des mauvaises dettes de la Chine soit inférieur à 10.000 milliards $, lorsque tout cela prendra fin.
 

Cette bulle a, aussi, infecté la plupart des marchés émergents. Avec une augmentation massive des dettes, un dollar plus fort et les prix des matières premières qui s’effondrent, presque toutes les économies émergentes sont au bord du précipice. Comme Michael Snyder, du Economic Collapse Blog, l’a, récemment, fait remarquer, 23 Bourses mondiales sont, actuellement, en train de s'effondrer. Parmi ces 23, 22 sont des économies émergentes, et la 23ème est la Grèce, qui, définitivement, n’est pas émergente, mais qui s’enlise dans la Méditerranée. Mais ne croyez pas que cette épidémie n’affectera que les économies émergentes… Non, cette contagion s’étend, déjà, vers l’Ouest, et nous verrons, bientôt, des marchés boursiers s'effondrer, ce qui étonnera beaucoup de personnes et provoquera une panique, dans l’économie mondiale. Cet automne pourrait marquer le début de la fin de cette expérience, vieille de cent ans, de manipulation et de répression du système financier, par les banquiers et les banques centrales.
 

La Grande crise financière de 2007-2009 va se transformer en Grande catastrophe financière. Cela pourrait se traduire par une remise à zéro majeure, mais, plus probablement, par un effondrement de l’économie mondiale, du système financier et du système mondial politique. Et cela ne se fera pas sans heurts. Cela prendra beaucoup de temps et il y aura des faillites de pans majeurs du système financier, même de plusieurs pays. Cela provoquera, aussi, des troubles sociaux, une hausse des conflits, de la pauvreté et de la famine.
 

Je suis conscient que ces prédictions sont alarmistes et ressemblent à un scénario d’Apocalypse. J’espère sincèrement me tromper. Mais, malheureusement, le risque que cela se réalise, au moins, partiellement, est très grand, après cent ans d’excès, dans un monde bâti sur aucune fondation solide, mais plutôt, sur un océan de dette et de monnaie imprimée. Tous ces prix Nobel d’économie, ces banquiers centraux, et les gens ordinaires se rendront compte, dans la douleur, que les morceaux de papier sans valeur, qu’ils appellent "monnaie", ne peuvent pas créer de richesse véritable et durable.
 

Pour les quelques privilégiés, qui ont un patrimoine à protéger, il est essentiel de posséder de l’or et de l’argent en-dehors du système bancaire. À la fin de cette remise à zéro, il est à souhaiter que l’on assiste à l’émergence d’un monde fondé sur la récompense du vrai travail et du vrai investissement, ayant de réelles valeurs éthiques et morales, ainsi qu’un système monétaire sain. Mais le chemin pour y arriver sera long et difficile.



(*) Fondateur de MAM, Matterhorn Asset Management AG (MAM), et de GoldSwitzerland, Egon von Greyerz a rejoint le conseil d’administration de Goldbroker.com, en Novembre 2012.
EvG a débuté sa carrière, en tant que banquier, puis, a passé 17 ans, en tant que directeur financier et vice-président de Dixons Group Plc. Depuis les années 90, il a été impliqué, activement, dans les activités d’investissement financier, dont le conseil en opérations de fusions/acquisitions et en allocation d’actifs pour les fonds familiaux privés. Cela l’a conduit à créer MAM, en 1998, une société de gestion d'actifs basée sur le principe de la préservation du patrimoine. EvG fait, régulièrement, des apparitions médiatiques, (CNBC, BBC...) et participe à des conférences, à travers le monde. EvG avait prévu les problèmes actuels de l'économie mondiale, il y a plus de 10 ans. En 2002, quand le prix de l'once d'or était de 300 $, MAM a recommandé à ses investisseurs de placer 50% de leurs actifs en or physique, stocké hors du système bancaire.